清远变压器厂家：清远变压器公司发展将主要依靠高压检测板块

盈利和投资建议：未来低压检测或同步行业平稳发展，高压检测随设备投运贡献增长。预计2011至2013年EPS分别为2.17、3.19和4.75元。考虑拟10转10并派10元，超募资金项目集中提升综合试验能力，支持企业未来发展，给予“增持”评级，目标价120元。公司发展将主要依靠高压检测板块，其核心驱动来自新检测设备投运带来的新业务。高压电器检测收入从2008年占比不足2%迅速提升至2011年中期的57%，体现公司在细分领清远变压器域加大投资力度，设备陆续投运后业务增多。截止2011年6月底，募投项目完成44%；中报披露“在建工程”环比增长48%，“工程物资”环比下降15%，“固定资产”维持稳定，反映新项目正处于建设高峰。我们预计2011年至2013年是转固密集期，届时受试验能力扩张影响，公司收入将呈现“阶跃式”增长。本文来自www.hy-byq.com清远变压器